Tento týden nabídne dividendy od Meta, Invesco QQQ, Seagate či řady titulů s dividendou na měsíční bázi

Tento týden nabídne Wall Street především další vodítka k tomu, kam se po zářijovém zvýšení sazeb vydá americká měnová politika. Investoři budou sledovat sérii vystoupení představitelů Fedu včetně šéfa Kevina Warshe a vedle toho středeční předběžné indexy aktivity PMI, čtvrteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti a páteční objednávky zboží dlouhodobé spotřeby a finální index spotřebitelské důvěry Michiganské univerzity. Fed minulou středu jednomyslně zvýšil sazby o 25 bazických bodů do pásma 3,75–4 %, poprvé od roku 2023. Centrální bankéři přitom dál upozorňují na zvýšenou inflaci, zatímco finanční trhy budou nyní z jednotlivých komentářů vyhodnocovat prostor pro další utahování měnové politiky. Výnos desetiletého amerického dluhopisu se v závěru minulého týdne dostal až k hranici 5 %, takže právě dluhopisový trh zůstává pro akcie důležitým barometrem. Alfou a omegou celé situace je každopádně především dění na Blízkém východě a návazné ceny komodit promlouvající do inflačních očekávání. Stranou nezůstává ani dění v Rusku po stupňujícím se narušování tamní energetické infrastruktury což jistě ovlivňuje také export země.

Pozornost se bude dál upírat také k technologickému sektoru a AI, kde se sentiment v druhé polovině týdne začal zlepšovat. Mimo jiné díky novým investicím do AI infrastruktury. Současně však trvají diskuse o vysokých nákladech AI projektů, jejich budoucím ekonomickém přínosu i možných dopadech na společnost. Do technologického příběhu může promluvit také očekávané čtvrteční setkání prezidentů USA a Číny a otázky kolem obchodu s čipy a regulace AI. Z firemního kalendáře zaujme snad jen ve čtvrtek po uzavření trhu Costco, jehož výsledky nabídnou vlastně další pohled na kondici amerického spotřebitele.

Od pondělí 21.9. dochází k avizované změně v indexech, jak jsme také přiblížili v článku Velká škatulata na Wall Street: S&P 500 mění složení, přizpůsobit se musí i ČNB.

S blížícím se koncem čtvrtletí čeká investory z hlediska dividend slabší týden, když rozhodný den pro požitek stanovilo zhruba 170 korporací. Výraznou část navíc tvoří fondy skupiny Invesco.

K vypořádání na akciovém trhu v USA dochází od 28. května 2024 již první pracovní den po obchodu (tzv. T+1). Z hlediska rozhodného dne pro nárok na dividendu se tradičně sleduje především tzv. ex-date, tedy první obchodní den, kdy se akcie obchodují bez nároku na dividendu. Ten je však nově již totožný s rozhodným dnem. Nakoupit akcie s nárokem na dividendu se tedy každopádně musí nejpozději den před „ex-date“, potažmo rozhodným dnem.

Dividendu v týdnu tentokrát nenabízí žádný zástupce prestižního indexu DJIA. Konkurenční index Nasdaq pak má svého jakoby zástupce v podobě Invesco QQQ (QQQ). Tedy trustu, který patří k vůbec nejobchodovanějším titulům na Wall Street, zohledňujícího vývoj indexu Nasdaq-100. V návaznosti na příjmy trust vyplácí různorodou čtvrtletní dividendu, po předchozích cca 0,81 USD tentokrát zhruba 0,75 USD. Titul má nicméně již na dnes stanoven rozhodný den pro nárok, a tedy i ex-date. S aktuálním nárokem se tedy obchodoval naposledy v pátek. Stejně je na tom také konkurenční ETF Nasdaq 100 Covered Call & Growth ETF(QYLG), které vyplatí necelých 0,14 USD po předchozích cca 0,17 USD. Toto trochu jinak „poskládané“ ETF rozděluje dividendu na měsíční bázi a v porovnání indikuje mnohem atraktivnější dividendový výnos – aktuálně 5,6 %.

Termínově s dnešním ex-date je na tom ještě celá řada dalších titulů včetně zástupce zmiňovaného indexu Nasdaq-100 – Broadcom (AVGO). Společnost lze považovat za dividendového aristokrata, tedy alespoň z hlediska nárůstu dividendy, která se za posledních 5 let zdvojnásobila. Letos polovodičová firma začala vyplácet již 0,65 USD.

Druhým rokem neměnnou dividendu vyplácí Meta Platforms (META). Provozovatele nejen sociální sítě Facebook zkrátka opět rozdělí „jen“ 0,525 USD. Technologický sektor zastupuje dále například Seagate Technology (STX), která se od prosince stala součástí prestižního indexu Nasdaq-100. Firma rozděluje letos dividendu 0,74 USD.

Na 0,40 USD pak vyplácí Johnson Controls International (JCI), kterou možno zmínit v kontextu jejich byznysových aktivit v automobilovém sektoru také u nás.

Nalézt lze v týdnu dále celou řadu titulů rozdělujících dividendu na měsíční bázi. Realitní trust Dynex Capital (DX) již přes rok rozděluje navýšených 0,17 USD a dividendový výnos u titulu přesahuje 16 %. Měsíční požitek rozdělují také tři společnosti skupiny Gladstone. Zmínit lze např. Gladstone Capital (GLAD) – firmu zaměřenou na financování menších a středních společností, která rozděluje 0,15 USD.

Dále dominují známá ETN navázaná na přední komodity spravované UBS. S vývojem ceny zlata spojené ETRACS Gold Shares Covered Call ETN(GLDI) po předchozích 1,85 USD nabídne enormních 2,485 USD. Sama banka dividendový výnos udává indikativně na úrovni 15,8 %, když pro anualizovaný výpočet bere v potaz aktuální výplatu a předchozí dvě. U konkurenčního stříbra, resp. u ETRACS Silver Shares Covered Call ETN (SLVO) pak udává 29,8 %, když se podílníci dočkají téměř 1,90 USD po předchozích cca 1,32 USD. Trojlístek uzavírá „ropa“, potažmo od banky asi na trhu nejznámější ETRACS Crude Oil Shares Covered Call ETN (USOI). Po předchozích 2,70 USD nabídne tentokrát jen 1,70 USD, což dle banky indikuje dividendový výnos 57,8 %.

K vyhledávání v níže uvedeném přehledu doporučujeme příp. využít klávesovou zkratku Ctrl+F.

^{Poznámka: dividendový výnos (na roční bázi) uveden ve vztahu ke kurzu titulu k 18.9.; datum uveden ve formátu mm/dd/rrrr či mm.dd.rrrr; zdroj dat marketbeat.com/kurzy.cz}

Jako každý týden závěrem snad jen zopakovat, že akcionáři se od většiny výše uvedených firem dané dividendy dočkají obvykle do 2 týdnů po rozhodném dnu. Výše uvedená data je nutné brát jako orientační, resp. doporučujeme si je v případě „obchodování“ aktuálně ověřit u svého obchodníka s cennými papíry.

Jiří Zendulka
V oblasti financí se pohybuje od dob kupónové privatizace, tedy přes 30 let. Pracoval na různých pozicích u obchodníků s cennými papíry, aby u nich následně zakotvil především jako analytik. Dlouhodobě své názory prezentuje ve sdělovacích prostředcích. Vyznavač tradičních hodnot kapitalismu, resp. naopak kritik většiny nestandardních zásahů do ekonomik ze strany vlád a centrálních bank.