Největší meziměsíční změna byla zaznamenána u akciových fondů - Statistika investičních fondů – komentář Červenec 2026

Komentář k agregované sektorové rozvaze

Fondový kapitál

Hodnota fondového kapitálu investičních fondů na konci července činila 2 298,1 mld. Kč. Oproti červnu tato hodnota vzrostla o 4,3 mld. Kč (měsíční transakce představovaly +6,8 mld. Kč). Ve srovnání se stejným obdobím loňského roku hodnota fondového kapitálu investičních fondů vzrostla o 25,2 %. Největší meziměsíční změna byla zaznamenána u akciových fondů, u kterých hodnota fondového kapitálu vzrostla o 2,1 mld. Kč na 303,9 mld. Kč.

Investice do dluhopisů

Hodnota držených dluhopisů ke konci července činila 437,5 mld. Kč. Ve srovnání s předchozím měsícem celkový objem dluhopisů v portfoliu fondů poklesl o 7,7 mld. Kč (měsíční transakce představovaly -3,0 mld. Kč). Podíl dluhových cenných papírů na fondovém kapitálu fondů oproti předešlému měsíci poklesl na 19,0 %.

Investice do majetkových cenných papírů

V průběhu sledovaného měsíce došlo k růstu objemu majetkových cenných papírů v portfoliu fondů. Ke konci měsíce představovala hodnota držených majetkových cenných papírů 1 402,4 mld. Kč, z toho 494,1 mld. Kč činily investice do akcií a podílových listů investičních fondů a 908,3 mld. Kč do akcií a ostatních majetkových účastí. Oproti červnu hodnota majetkových cenných papírů vzrostla o 7,3 mld. Kč (měsíční transakce činily +8,3 mld. Kč). Podíl majetkových cenných papírů na fondovém kapitálu fondů oproti předešlému měsíci vzrostl, a to na 61,0 %.

Ostatní investice

Hodnota prostředků investovaných do jiných aktiv během sledovaného období vzrostla. Celkový objem ostatních investic v červenci činil 552,1 mld. Kč, z toho 89,4 mld. Kč tvořily investice do stálých aktiv a 116,7 mld. Kč do vkladů. Podíl ostatních investic na fondovém kapitálu fondů se oproti předešlému měsíci nezměnil a zůstal na úrovni 24,0 %.

Počet vykazujících subjektů

Ke konci července 2026 působilo na území České republiky 859 rezidentských investičních fondů. Z toho bylo 126 akciových fondů, 73 dluhopisových fondů, 79 smíšených fondů, 189 nemovitostních fondů a 392 ostatních fondů.

Graf č. 1 – Bilanční suma členěná podle položek aktiv

Zdroj: ARAD systém časových řad

Graf č. 2 – Fondový kapitál členěný podle typu fondu

Zdroj: ARAD systém časových řad

Poznámky:

• Investičními fondy se rozumí investiční a podílové fondy jiné než fondy peněžního trhu. Dle nařízení Evropské centrální banky ECB/2013/33 o rozvaze sektoru měnových finančních institucí fondy peněžního trhu spadají do tohoto sektoru a data za fondy peněžního trhu nejsou součástí statistiky investičních fondů.
• Transakcemi se rozumí změny ve stavech, ke kterým došlo v průběhu určeného období v důsledku nákupu/prodeje daného instrumentu. Měsíční transakce jsou počítány z rozdílů zůstatkových hodnot očištěných o reklasifikace, změny cen, pohyby směnných kurzů a případně ostatní změny, které nejsou důsledkem finančních transakcí (tzv. netransakční vlivy).
• Ostatními investicemi se rozumí prostředky investované do jiných aktiv než dluhopisů a majetkových cenných papírů (zejména vklady, úvěry a nemovitosti).
• Časové řady zachycující vývoj statistiky investičních fondů jsou dostupné v systému časových řad ARAD.