Statistika penzijních fondů – komentář k 30. 6. 2026

Komentář k agregované sektorové rozvaze

Celková bilanční suma penzijních fondů k 30. 6. 2026 činila 712,7 mld. Kč. Oproti předchozímu čtvrtletí tato hodnota vzrostla o 33,3 mld. Kč, čtvrtletní finanční transakce představovaly 14,3 mld. Kč. Ve srovnání se stejným obdobím roku 2025 se bilanční suma meziročně zvýšila o 69,7 mld. Kč, což je nárůst o 10,8 %.

Nejvýznamněji se na struktuře majetku penzijních fondů s 58,2 % podílely dluhové cenné papíry, jejichž hodnota ke konci června činila 414,8 mld. Kč, což představuje oproti předchozímu čtvrtletí pokles o 14,2 mld. Kč. Z celkového objemu dluhopisů tvořily investice do vládních dluhopisů 378,7 mld. Kč a investice do dluhopisů měnových finančních institucí 19,1 mld. Kč. Z hlediska země emitenta jsou převážně zastoupeny dluhopisy emitované českými subjekty a jejich podíl na celkových držených dluhopisech se ve sledovaném období pohyboval mírně nad 91 %. Další významnější položkou na straně aktiv jsou vklady a poskytnuté úvěry, jejichž hodnota během sledovaného období vzrostla na 133,8 mld. Kč, což představuje 18,8% podíl z celkových aktiv.

Ve sledovaném období došlo k nárůstu objemu majetkových cenných papírů o 26,4 mld. Kč na 155,4 mld. Kč, čtvrtletní finanční transakce pak činily 9,1 mld. Kč. Z celkového objemu majetkových cenných papírů tvořily 71,7 mld. Kč kótované akcie, 0,1 mld. Kč nekótované akcie a 83,6 mld. Kč akcie a podílové listy investičních fondů.

Na straně pasiv jsou nejvýznamnější položkou penzijní nároky, tedy výše kapitálu, který penzijní fond drží za účelem uspokojení budoucích penzijních nároků svých účastníků. Jejich výše k 30. 6. 2026 činila 668,3 mld. Kč, což je nárůst o 26,5 mld. Kč oproti předchozímu čtvrtletí a nárůst o 54,2 mld. Kč oproti stejnému období roku 2025.

Graf – Bilanční suma členěná podle položek aktiv

Zdroj: ARAD systém časových řad

Poznámky:

• Penzijní fondy (PF) jsou účastnické nebo transformované fondy, jejichž majetek obhospodařuje penzijní společnost a jsou rezidenty České republiky.
• Čistá hodnota finančních transakcí uskutečněných v daném čtvrtletí. Vypočteno jako rozdíl stavů očištěný o netransakční změny.
• Časové řady zachycující vývoj statistiky penzijních fondů jsou dostupné v systému časových řad ARAD.