Bitcoin nadchl investory navzdory jestřábímu obratu Fedu - Denní shrnutí

X-Trade Brokers

Hlavní faktor ovlivňující volatilitu trhů: Hlavními tématy na globálních trzích v uplynulém týdnu byly obnovené obavy z inflace a rostoucí náklady na financování. Investoři se museli vyrovnat s růstem výnosů desetiletých amerických státních dluhopisů, které znovu překonaly hranici 5 %. Nedávné rozhodnutí americké centrální banky zvýšit úrokové sazby posílilo přesvědčení trhu, že restriktivní měnová politika zůstane v platnosti i v dohledné době. Nejnovější průzkumy ukazují, že až 53 % retailových investorů má pesimistický výhled, což představuje nejvyšší úroveň pesimismu od května loňského roku.
Geopolitika: Situace na Blízkém východě zůstává velmi napjatá kvůli vojenským střetům mezi Saúdskou Arábií a hútijskými silami v Jemenu. Eskalace konfliktu vytvořila nové ohnisko napětí podél dopravních tras a ohrožuje plynulý tok energetických surovin v regionu. Na žádost úřadů v Rijádu do situace diskrétně zasáhla Čína, která požádala Írán, aby vyvinul tlak na povstalce a omezil útoky na ropnou infrastrukturu. Navzdory těmto diplomatickým zásahům zůstává provoz tankerů přes strategický Hormuzský průliv výrazně pod historickým průměrem.
Makroekonomická data: Nejvýznamnější makroekonomickou událostí bylo nedávné rozhodnutí Federálního rezervního systému zvýšit cílové pásmo úrokových sazeb o 25 bazických bodů. Američtí představitelé zároveň naznačili možnost dalšího zvýšení sazeb ještě v letošním roce, což vyvolalo výraznou nervozitu na akciových trzích. Bank of Japan současně zvýšila úrokové sazby na nejvyšší úroveň za více než 30 let, čímž dále zesílily globální obavy z nákladů na financování. Trhy se nyní snaží vyhodnotit, zda jsou kroky centrálních bank pouze pojistkou proti ropnému šoku, nebo zda signalizují nový cyklus delšího zpřísňování měnové politiky.
Indexy: Týden skončil poklesem hlavních akciových indexů. Americký S&P 500 během páteční seance ztratil přibližně 0,2 %. Slabší vývoj zaznamenala také Evropa, kde široký index STOXX 600 klesl o více než 1 % a odevzdal dřívější zisky. Nejvýraznější výprodej zasáhl automobilový a telekomunikační sektor, zatímco londýnský FTSE a německý DAX zaznamenaly pokles o více než 1,5 %. Pozitivní výjimkou byl americký Nasdaq, který si díky podpoře technologických gigantů dokázal za celý týden udržet mírný zisk.
Akcie: Na akciových trzích se pozornost investorů soustředila na výrobce polovodičů, kteří zaznamenali solidní růst díky pokračující poptávce po technologiích spojených s umělou inteligencí. Naopak evropská automobilka Volkswagen zaznamenala největší propad od loňského roku poté, co snížila svůj finanční výhled a zaúčtovala odpisy související s podílem ve společnosti Porsche. V USA prudce klesly akcie společností z leteckého a kosmického průmyslu poté, co SpaceX oznámila odklad klíčového startu rakety Starship. Na polské burze vynikla oděvní společnost LPP, jejíž akcie vzrostly o 8 % v reakci na zprávu o velmi silných výsledcích za druhé čtvrtletí.
Měny: Na devizovém trhu se pozornost investorů soustředila na velmi volatilní pohyby japonského jenu vůči americkému dolaru. Bezprostředně po rozhodnutí Bank of Japan zvýšit úrokové sazby japonský jen prudce oslabil kvůli nejednotnosti mezi členy vedení banky, což trh interpretoval jako signál holubičtějšího postoje. Dolar dosáhl denního maxima a přiblížil se ke klíčovým technickým úrovním rezistence, své zisky však rychle odevzdal kvůli obavám z přímé měnové intervence. Rozšířené zprávy o tom, že japonští představitelé monitorují měnové kurzy, vyvolaly masivní uzavírání krátkých pozic a výrazné posílení japonského jenu ve druhé polovině dne.
Komodity: Ceny ropy zakončily týden v červených číslech, což přineslo určitou úlevu investorům obávajícím se návratu vysoké inflace. Ropa Brent i americká WTI klesly přibližně o 1 % v reakci na zprávy o čínských snahách uklidnit situaci na Blízkém východě. Navzdory tomu na trzích přetrvává nejistota ohledně globálních rafinérských kapacit a možného nedostatku hotových paliv na klíčových trzích. V sektoru drahých kovů dosáhlo zlato nejvyšších úrovní za poslední týden a rostly také ceny stříbra, platiny a palladia.
Kryptoměny: Na trhu digitálních aktiv převládá výrazný optimismus a cena Bitcoinu poprvé od začátku měsíce překonala hranici 80 000 USD. Rally podpořila také silný růst akcií souvisejících společností, včetně platformy Coinbase a provozovatelů těžby kryptoměn. Sentiment podpořila zpráva, že americký regulátor otevírá cestu k obchodování tokenizovaných akcií tradičních společností. Investoři na tomto trhu zpřísňování měnové politiky globálních centrálních bank prakticky ignorovali, protože tento negativní faktor považují za již plně započítaný v cenách.

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 71 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.